اتریوم چیست؟ همه چیز درباره اتریوم

پس از معرفی بیت کوین به عنوان اولین ارز دیجیتال در بازار مالی دیجیتال جهان در سال 2008، این بار یک جوان روسی به نام ویتالیک بوترین، با الهام از این ارز دیجیتال رمز ارزی به نام اتریوم (Ethereum) خلق نمود که در نهایت در سال 2015 به صورت رسمی در حوزه دیجیتال و در بازار ارز ها راه اندازی شد.

در حقیقت هدف بوترین از ایجاد اتریوم Eth این بود که شرایطی را فراهم نماید تا تمامی فعالیت های مالی دیگر علاوه بر فعالیت های پولی دیجیتال، در بستر دیجیتال و به صورت غیر متمرکز و بدون واسطه انجام شود.

 

اتریوم چیست؟

اتریوم یک ارز دیجیتال می باشد که در بستر بلاک چین به صورت غیرمتمرکز عمل می کند و علاوه بر انتقال پول دیجیتال، امکان عقد قراردادهای هوشمند مختلف در این بازار مالی بدون واسطه و به صورت دیجیتالی نیز انجام می گیرد. قرارداد هوشمند بستری است که یک سری شرایط خاص برای آن از پیش تعریف شده است و در صورت تحقق این شرایط، قرارداد به صورت خودکار در شبکه بلاک چین بدون واسطه اجرا می شود.

با وجود پلتفرم اتریوم و توسعه بیشتر آن، به زودی انجام کلیه فعالیت های مالی به صورت غیرمتمرکز و در چارچوب شبکه بلاک چین امکان پذیر خواهد بود. در واقع هدف اصلی این پلتفرم حذف تمامی واسطه ها و کاهش هزینه های اضافی ناشی از تمامی فعالیت های مالی است.

 

ویژگی های اتریوم

اتریوم دارای ویژگی هایی می باشد که آن را در بین فعالان بازار ارزهای دیجیتال محبوب کرده است. برای درک بهتر این ارز دیجیتال و نحوه عملکرد آن لازم است ابتدا با ویژگی های آن آشنا شوید، به همین منظور در زیر ویژگی های اتریوم Eth معرفی و توضیح داده شده است:

• اتریوم یک پلتفرم دیجیتال است.

• اتریوم در چارچوب شبکه بلاک چین عمل می کند.
• امکان انعقاد قرارداد به صورت دیجیتال و غیر متمرکز وجود دارد.
• اتریوم به دنبال حذف واسطه ها از تمامی فعالیت های مالی موجود است.
• واحد پول اصلی آن اتر (Ether) نام دارد که به آن اتریوم نیز می گویند.
• سرعت تراکنش آن حدود 16 تراکنش مالی در ثانیه است.
• ارز دیجیتال اتریوم محدودیت عرضه ندارد.
• برای ذخیره اتر، مانند سایر ارزهای دیجیتال، باید از کیف پول ارز دیجیتال استفاده کنید.
• پلت فرم اتریوم بسیار امن و غیر قابل نفوذ است.
• این شبکه توقف ناپذیر است و هیچکس حتی سازنده آن نمی تواند جلوی فعالیت آن را بگیرد.

 

مقایسه اتریوم و بیت کوین

با توجه به اینکه اتریوم نسل دوم ارزهای دیجیتال می باشد، بسیاری تصور می کنند که این ارز دیجیتال مشابه ارز دیجیتال بیت کوین است، اما باید توجه داشت که با وجود شباهت هایی که بین این دو نوع ارز وجود دارد، تفاوت های اساسی نیز بین آنها هست که در زیر به عنوان نقاط مشترک و غیر مشترک این دو ارز شناخته شده توضیح داده می شود:

• هر دو ارز بر اساس شبکه بلاک چین عمل می نمایند.

• هر دو ارز مبتنی بر فرآیند استخراج هستند و برای ایجاد هر دو رمز ارز به یک دستگاه ماینینگ نیاز است.
• هر دو ارز به صورت غیر متمرکز و بدون نیاز به واسطه عمل می کنند.
• هر دو رمز ارز بسیار امن و غیر قابل نفوذ هستند.
• تراکنش‌ های این دو ارز غیرقابل برگشت است و در صورت اجرا قابل توقف یا برگشت نیستند.
• معاملات با هر دو ارز مشمول مالیات و قوانین مالیاتی نمی شوند زیرا توسط دولت ها به رسمیت شناخته نمی شوند.
• سرعت تراکنش در اتریوم بسیار بیشتر از بیت کوین است به طوری که بیت کوین در هر ثانیه تنها 7 تراکنش انجام می دهد اما این عدد برای اتریوم 16 است.
• سرعت ایجاد هر بلوک حاوی تراکنش در بیت کوین 10 دقیقه و در اتریوم تنها 14 ثانیه است.
• اتریوم می تواند برای اجرای هر نوع قرارداد مالی هوشمند استفاده شود، اما بیت کوین فقط برای فعالیت های پولی استفاده می شود.
• برخلاف بیت کوین که عرضه محدودی دارد و تنها ۲۱ میلیون واحد دارد، ارز دیجیتال اتر محدودیت عرضه ندارد.
• لازم به ذکر است که امکان اجرای قرارداد بر روی بیت کوین وجود دارد، اما به دلیل زبان اسکریپت ابتدایی این شبکه، انجام آن بسیار دشوار خواهد بود.

نحوه عملکرد اتریوم

فرآیند معامله در اتریوم همانند بیت کوین یا سایر انواع ارزهای دیجیتال است که در آن هر دو طرف معامله ابتدا اطلاعات خود را ارائه می نمایند، پس از تایید این اطلاعات توسط ماینرها و نود های شبکه در بلاک چین، برای اتریوم به طور خاص یک بلوک جدید برای هر تراکنش جدید ایجاد می نماید.

اما تفاوت اتریوم و بیت کوین در امکان بستن قرارداد های هوشمند در شبکه بلاک چین آن می باشد و به این ترتیب است که ابتدا شرایط و دستورات لازم برای بستن یک قرارداد و شرایط پرداخت آن در کدنویسی و در شبکه بلاک چین مشخص می شود و در شبکه بلاک چین اتریوم قرار می گیرد، سپس هر زمان که این شرایط فراهم شد، کد مورد نظر بر روی پلت فرم اتریوم پردازش شده و قرارداد به صورت خودکار انجام می شود.

 

قرارداد هوشمند چیست؟

قرارداد هوشمند یا (smart contract) پروتکلی است که برای تنظیم قراردادها مورد استفاده قرار می گیرد. در واقع قرارداد هوشمند پروتکل خاصی است که برای مشارکت، تایید یا اجرای مفاد یک قرارداد خاص فعال می گردد. قرارداد های هوشمند، معاملات و فرآیند ها را به صورت کاملا تضمینی و بدون نیاز به حضور اشخاص ثالث انجام می دهند.

فعالیت‌ ها و سوابق قرارداد هوشمند قابل پیگیری اما غیرقابل استرداد می باشند. این قراردادها به طور خودکار شامل کلیه اطلاعات مربوط به شرایط قرارداد و اجرای کلیه اقدامات هدفمند می شود.

 

قراردادهای هوشمند چگونه کار می‌کنند؟

برای درک بهتر قراردادهای هوشمند مثالی ساده می زنیم. قراردادهای هوشمند را می توان به عنوان دستگاه های فروش خودکار در نظر گرفت. زمانی که می خواهید از این دستگاه ها نوشیدنی بخرید، ابتدا پولی را در دستگاه قرار می دهید. سپس دستگاه به طور خودکار پول شما را پردازش کرده و نوشیدنی را تحویل می دهد.

اگر مسائل فنی را در نظر نگیریم، قراردادهای هوشمند نیز تقریباً مانند دستگاه های فروش خودکار عمل می نمایند. قراردادهای هوشمند فرآیند پرداخت یا اجرای قرارداد را بدون نیاز به افراد یا سازمان‌ های واسطه پردازش می‌ کنند و در صورت صحت شرایط قرارداد مشخص شده، فعالیت را انجام می‌ دهند. در واقع، تمام کاری که این دستگاه ‌ها انجام می ‌دهند، اجرای خودکار دستور العمل‌ هایی می باشد که به آنها داده شده است.

 

دستورالعمل ‌های خودکار قرارداد‌های هوشمند، چگونه انجام می ‌شوند؟

نخست، دارایی ها و شرایط قرارداد کدگذاری شده و در بلاک چین قرار خواهند گرفت. این قرارداد بین نود های پلتفرم توزیع شده و چندین بار کپی می شود. پس از پردازش، قرارداد طبق شرایط مشخص شده اجرا می شود. زمان زیادی از هوشمند شدن فرآیندها می گذرد.
با این حال، بزرگترین تفاوت بین فرآیند قرارداد هوشمند و فرآیندهای مرسوم در اینترنت، عدم تمرکز و عدم بازگشت آن است. به عنوان مثال تراکنش های بانکی به صورت هوشمند انجام می شود اما بانک مرکزی می تواند از تراکنش جلوگیری نماید. در قراردادهای هوشمند، شخص یا نهادی قادر به کنترل قرارداد نخواهد بود و زمانی که مفاد قرارداد صحیح باشد، قرارداد به صورت خودکار اجرا می گردد.

اگرچه همه بلاک چین ها قادر به پردازش کد هستند، اما اکثر آنها به شدت محدود هستند. اما بلاک چین اتریوم متفاوت است. اتریوم به جای ارائه مجموعه ای محدود از عملیات، به توسعه دهندگان اجازه می دهد تا نرم افزارهای خودکار را روی بلاک چین خود اجرا نمایند. بلاک چین اتریوم می تواند توسط هر کسی که می تواند یک برنامه غیر متمرکز ارائه دهد استفاده شود.

 

ماشین مجازی اتریوم چیست؟

ماشین مجازی اتریوم (EVM) یک نرم افزار کاملا تورینگ می باشد که بر روی شبکه اتریوم اجرا می گردد. این سیستم بدون توجه به زبان برنامه نویسی، به اندازه ای که کاربر بخواهد زمان و حافظه را در اختیار او قرار می دهد. ماشین مجازی اتریوم فرآیند ایجاد برنامه های بلاک چین را بسیار آسان تر و کارآمدتر از همیشه می نماید. به جای ایجاد یک بلاک چین برای هر برنامه، می توانید از بلاک چین اتریوم برای هزاران برنامه استفاده کنید.

 

اتریوم در چه زمینه ‌های کاربرد دارد؟

پلتفرم اتریوم توسعه دهندگان را قادر می سازد تا برنامه های غیرمتمرکز ایجاد و اجرا نمایند. یک اپلیکیشن غیرمتمرکز یا به اختصار «Dapp» می تواند بدون نیاز به واسطه و با استفاده از توزیع انبوه، عملیات خاصی را انجام دهد. به عنوان مثال، بیت کوین یک برنامه است که از طریق آن کاربران می توانند دارایی های دیجیتالی به نام بیت کوین را به صورت همتا به همتا انتقال دهند.

 

مزایای پلتفرم غیرمتمرکز اتریوم چیست؟

از آنجایی که برنامه های غیرمتمرکز روی بلاک چین اجرا می شوند، می توانند از تمام ویژگی های بلاک چین نیز استفاده نمود:

• تغییرناپذیری: واسطه ها و اشخاص ثالث نمی توانند هیچ تغییری در داده ها ایجاد نمایند.

• غیر قابل دستکاری و نفوذ: برنامه ها بر اساس اجماع شبکه عمل می کنند. بنابراین امکان سانسور، نفوذ به شبکه و یا حذف داده ها وجود ندارد.
• بی خطر: بدون نهاد مرکزی و با رمزنگاری تضمین شده است.
• همیشه فعال: برنامه ها هرگز متوقف نمی شوند و هیچ کس نمی تواند آنها را متوقف کند.

 

 

بیت کوین چیست؟ توضیح به زبان ساده

12  سال پس از عرضه رسمی بیت کوین می گذرد، اواخر سال 2017 بود که این ارز دیجیتال بر سر زبان ها افتاد و به پدیده ای تبدیل شد که امروزه همه را به فکر ثروتمند شدن انداخته است. بیت کوین که معمولاً به عنوان «اولین» ارزهای رمزنگاری شده در جهان شناخته می شود، به طور مستقیم یا غیرمستقیم راه را برای انبوهی از ابتکارات بلاک چین و همچنین دارایی های دیجیتالی هموار کرده است. .

مدت کوتاهی پس از بحث برانگیز شدن بیت کوین در سال 2017، علاقه به این فناوری های جدید کاهش یافت. اما در حال حاضر بیت کوین دوباره مانند ققنوس از خاکستر بیرون آمده است وشور و شوق بلاک چین و لوازم جانبی دیجیتال دوباره ظاهر شده است. اکنون مهم تر از هر زمان دیگری می باشد که بدانید بیت کوین دقیقا چگونه کار می کند و چه چیزی پشت آن نهفته است.

 

بیت کوین چیست؟

بیت کوین یک نسخه همتا به همتا از پول الکترونیکی می باشد که تمام تراکنش ها در یک دفتر عمومی به نام بلاک چین ثبت می شود. در اواخر اکتبر 2008، شخصی به نام ساتوشی ناکاموتو (که هویت واقعی او ناشناخته باقی مانده است) سندی به نام بیت کوین، یک سیستم نقدی الکترونیکی همتا به همتا را در bitcoin.org منتشر نمود. سپس آن را برای لیستی طولانی از افراد حاضر در دنیای رمزنگاری و اقتصاد ارسال نمود. در 3 ژانویه 2009، شبکه بیت کوین ایجاد شده توسط ساتوشی ناکاموتو، اولین بلوک به نام "Block Genesis" را استخراج کرد.

بیت کوین ذاتاً یک «پول دیجیتالی» غیرمتمرکز است که هر کسی در هر کجای جهان و در هر زمان می‌تواند بدون هیچ محدودیتی یا نیاز به پیروی از سیاست‌ های مقامات از آن استفاده کند. بیت کوین توسط هیچ بانک یا دولتی پشتیبانی نمی شود و در اصل به کاربران اجازه می داد بدون نیاز به اعتماد به اشخاص ثالث، پول را انتقال یا خرج نماید. در زمان ظهور، قیمت بیت کوین تقریباً 0.01 دلار بود و امروز از 50000 دلار به ازای هر سکه عبور کرده است. بسیاری بر این باورند که ارزش بیت کوین بسیار بالاتر خواهد بود و تا سال 2022 باید انتظار ارزشی بین 100 هزار تا 250 هزار دلار را داشته باشیم.

تمام مبادلات بیت کوین به شبکه بیت کوین هدایت می شوند و همراه با چندین تراکنش دیگر، بلاکی را تشکیل می دهند که باید توسط ماینرهای موجود در شبکه تایید شود. هنگامی که بلاک پذیرفته شد، تراکنش در زنجیره بلوکی (که می تواند یک شرکت حسابرسی عمومی نیز در نظر گرفته شود) ثبت می گردد. هر بار که فرآیند موفقیت آمیز است، شبکه یک بیت کوین جدید را بین ماینرها توزیع می نماید که به آن پاداش بلوک می گویند.

چیزی که بلاک چین را منحصر به فرد می نماید، رواج توزیع و ماهیت غیرمتمرکز آن است، زیرا همه "گره ها" یا "نود ها" در شبکه دارای یک نسخه معتبر از موسسه حسابرسی هستند. در شبکه بیت کوین، گره ها نقش بسیار مهمی ایفا می کنند - می توانید به آنها به عنوان "محافظانی" بنگرید که دائماً زنجیره بلوک بیت کوین را زیر نظر دارند تا تراکنش های معتبر را از تراکنش های نامعتبر تشخیص دهند. ساده ترین کاری که یک گره می تواند انجام دهد این است که از تلاش برای خرج مجدد بیت کوین هایی که قبلاً در جای دیگری خرج شده اند دست بردارد. علاوه بر این، فرآیند استخراج یا استخراج برای اعتبارسنجی تراکنش ضروری است و قابلیت اطمینان و امنیت کل شبکه پرداخت را تضمین می کند.

مزایا و محدودیت ‌های بیت کوین

اعضای جامعه ارزهای دیجیتال، دیدگاه های متفاوتی در مورد نیروی محرکه ارزش بیت کوین (چه از نظر مالی و چه غیر مالی) دارند. برخی از مزایا و محدودیت های آن به شرح زیر است:

مزایا

• یک بلاک چین به طور خودکار با استفاده از یک شبکه همتا به همتا مدیریت می شود و نمی توان آن را خاموش نمود، تنها راه برای متوقف کردن آن، قطع یا قطع دسترسی به اینترنت می باشد.
• نیازی به اعتماد به اشخاص ثالث نیست. شما نقش یک بانک را برای خودتان بازی می کنید.
• مبادلات نسبتاً سریع و کم هزینه هستند و نیازی به پرداخت پول به واسطه ها نیست. در این بین، نهایی کردن هر تراکنش حدود 10 دقیقه طول می کشد.
• هر روز، خرده فروشان و فروشگاه های بیشتری بیت کوین را به جای ارزهای سنتی می پذیرند.
• بیت کوین بیشترین سهم از بازار بیت کوین و بیشترین اعتبار را دارد که می تواند منجر به رشد بیشتر و ثبات قیمت شود.

 

محدودیت ‌ها

• از آنجایی که تمامی تراکنش‌های شبکه بیت‌کوین و بسیاری دیگر از ارزهای دیجیتال برجسته کاملاً شفاف هستند، هویت شما کاملاً پنهان نخواهد بود و از طریق تحلیل زنجیره‌ای قابل شناسایی است. علاوه بر این، قانون گذاران بسیاری از رمزارزهای محبوب را مجبور به دریافت اطلاعات حساس کاربران کرده اند.
• صرافی های کند و گران همیشه یک مشکل بیت کوین بوده است، در مقایسه با سایر ارزهای رمزنگاری شده کمتر شناخته شده که به شما امکان می دهند در کسری از ثانیه با هزینه کمتر پول ارسال کنید.
• مبادلات غیر قابل استرداد هستند و در صورت نهایی شدن تراکنش قابل لغو نیستند.
• بیت کوین به دلیل ماهیت پرنوسان و نوسانات قیمتی آن، حداقل در آینده نزدیک، دیگر نمی تواند یک ارز فراگیر در نظر گرفته شود.
• فناوری اصلی بیت کوین دارای محدودیت هایی است که آن را بسیار منسوخ تر از سایر ارزهای رمزنگاری شده می کند.
• جایی در میان ماکسیمالیست ها و علاقه مندان به ارزهای دیجیتال، افرادی را نیز داریم که صرفاً ترجیح می دهند بیت کوین را در درازمدت ذخیره کنند و گروه دیگری که ترجیح می دهند از سود کوتاه مدت بهره مند شوند.

مهم نیست که در کجای این طیف هستید، شکی نیست که بیت کوین به یک رقیب جدی در دنیای مالی تبدیل شده است و برای مدت طولانی باقی مانده است. ممکن است جایگزین‌های زیادی برای بیت‌کوین ببینیم.

 

چطور از یک صرافی بیت کوین تهیه کنیم؟

اکنون که درک کلی از بیت کوین و نحوه عملکرد آن داریم، ممکن است علاقه مند به خرید چند کوین باشید. خرید بیت کوین در حال حاضر آسان تر از همیشه است و صرافی ها و شرکت های زیادی وجود دارند که بیت کوین را بیش از گذشته در دسترس عموم قرار داده اند. صرافی های معروف و معتبری که امکان خرید بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال را فراهم می کنند عبارتند از CoinBase، Gemini، Kraken، Binance و Huobi. اگرچه همه این صرافی ها بیت کوین می فروشند، اما همه آنها از سایر ارزهای دیجیتال پشتیبانی نمی کنند. بنابراین، ایجاد یک حساب کاربری در چندین صرافی مختلف برای دسترسی به طیف گسترده ای از رمز ارزها توصیه می شود.

هنگامی که یک حساب کاربری ایجاد کردید، می توانید پول نقد سنتی خود را در صرافی تبدیل کنید. از این پس می توانید بیت کوین یا هر ارز دیجیتال دیگری بخرید. علاوه بر این، پس از خرید بیت کوین، می توانید آن را به یک ارز دیجیتال دیگر تبدیل نمایید.  همچنین باید در نظر داشته باشید که کارمزد چنین تراکنش‌هایی معمولاً بسیار بالاست. استفاده از اکثر صرافی های ذکر شده در بالا یک راه آسان برای خرید بیت کوین است. در همین حال، Cash App و PayPal، دو شرکتی که پشت سر فناوری های مالی پیشرو هستند که امکان خرید بیت کوین را برای مشتریان خود فراهم کرده اند. اگرچه فرآیند خرید و فروش در این پلتفرم ها بسیار آسان می باشد، اما یکی از معایب (CashApp) این است که بیت کوین شما باید در همان پلتفرم باقی بماند و بنابراین نمی توانید آن را برای کسی ارسال کنید.

 

چطور بیت کوین را ذخیره کنیم؟

بسیار مهم است که صاحبان بیت کوین به خوبی از نحوه ایمن نگه داشتن پول خود آگاه باشند، زیرا ما افراد و گروه های بی شماری داریم که سعی می کنند از ساده لوحی افراد در امنیت بیت کوین سوء استفاده نمایند. نکته بسیار مهم دیگر این است که اکثر صرافی ها یا از هیچ اقدامی برای محافظت از وسایل شما استفاده نمی کنند یا اقدامات بسیار کمی دارند. در همین حال، کوین بیس، پولی را که از مردم دریافت می کند، بیمه می کند، درست مانند یک بانک سنتی.

اگر Coinbase هک شود و سیستم‌های آن به خطر بیفتد، پول شما مسترد خواهد شد. با این حال، اگر حساب شخصی شما هک شود (به عنوان مثال، شخصی به اطلاعات ورود و رمز عبور شما دسترسی پیدا کند)، بیمه این نوع نقض امنیتی را پوشش نخواهد داد و پول شما باز نمی گردد. بسیاری از صرافی ها شروع به ذخیره ارزهای دیجیتال در کیف پول های سخت افزاری آفلاین به نام «حافظه سرد» کرده اند.

بسیاری از صرافی ها شروع به ذخیره رمز ارزهای مشتریان خود در کیف پول سخت افزاری آفلاین خود کرده اند که به آن "حافظه سرد" نیز می گویند. اینها دستگاه های فیزیکی هستند که رمزهای عبور و کلیدهای امنیتی منحصر به فرد خود را دارند و تا زمانی که این کلیدها در دسترس کسی قرار نگیرد، امکان هک دستگاه ها وجود ندارد. برای ایمن نگه داشتن کدها باید روی یک کاغذ نوشته و در گاوصندوق نگهداری شود. همچنین، این کدها هرگز نباید در معرض هیچ دوربین، رایانه، دسکتاپ، وب سایت یا هر چیز مشابهی قرار گیرند.

 

 

انواع روش های تحلیل ارزهای دیجیتال

یک سرمایه گذار موفق علاوه بر آشنایی با نحوه خرید و نگهداری ارزهای دیجیتال، باید از انواع روش های تحلیل و نحوه استفاده از آنها آگاهی داشته باشد. سرمایه گذاری اگر فقط با شنیدن و حرفه ای بودن دیگران اتفاق بیفتد پایان خوشی نخواهد داشت.
زیرا هر فرد باید خود بتواند به تحلیل ارزهای دیجیتال بپردازد. بازار ارزهای دیجیتال مانند هر بازار مالی دیگری، دارای ویژگی هایی است که هر سرمایه گذار و معامله گر باید با آن آشنا باشد.
وجود رفتارهای مشابه در بازارهای مالی که منجر به پدیده ‌های مشابهی می گردد، سبب می شود به همان مبنای روش ‌های تحلیلی مورد استفاده در بازار سهام، بازار اوراق قرضه و بازار ارز دیجیتال به کار رود نیز یکسان باشد. رایج ترین انواع تحلیل در بازار ارزهای دیجیتال، تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال (بنیادین) است.

 

لزوم تحلیل روند بازار ارز دیجیتال

با توجه به اینکه بازار ارزهای دیجیتال یک بازار نوظهور است، ریسک سرمایه گذاری در آن بسیار زیاد می شود. بنابراین سرمایه گذاری بدون اطلاعات و تسلط کامل برای پیش بینی روند بازار، احتمال وارد شدن زیان های سنگین به سرمایه گذاران را افزایش می دهد.
بنابراین همه سرمایه گذاران باید قبل از سرمایه گذاری در این بازار روند احتمالی آینده را پیش بینی کنند تا بتوانند در مورد نوع سرمایه گذاری خود تصمیم بگیرند. واضح است پیش ‌بینی غیر اصولی تنها بر اساس گفته ‌ها و شنیده ‌های افراد دیگر روش مناسبی برای انتخاب نیست و استفاده از این روش با ریسک بسیار بالایی همراه خواهد بود.

از این رو برای داشتن یک پیش ‌بینی موفق با درصد اطمینان بالا، تحلیل بازار و روند آن از روش‌ های معتبر و اثبات ‌شده علمی و همچنین دریافت مشاوره سرمایه‌ گذاری ارز دیجیتال از متخصصان این حوزه ضروری است. یکی از مهم ترین روش های تحلیل بازار، استفاده از دو روش تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی است. هر یک از این دو نوع تجزیه و تحلیل از متغیرهای مختلفی برای قضاوت در مورد عملکرد بازار استفاده می کنند. در ادامه به نحوه عملکرد آنها می پردازیم.

 

تحلیل بنیادی (فاندامنتال) در پیش بینی ارز دیجیتال

معمولاً این نوع تحلیل روند بازار را در بلند مدت پیش ‌بینی می‌ کند و برای پیش‌ بینی ‌های کوتاه ‌مدت مؤثر نیست، بنابراین معمولاً سرمایه ‌گذارانی که قصد سرمایه ‌گذاری کوتاه ‌مدت و پیش ‌بینی کوتاه‌ مدت قیمت ارزهای دیجیتال را با هدف نوسان گیری را دارند، انجام می‌ دهند، نباید از این نوع تحلیل برای ارزیابی عملکرد آن در آینده استفاده کنند.
در تحلیل فاندامنتال، سرمایه گذار تمامی عوامل موثر بر یک متغیر را بررسی می کند و بر این اساس در مورد روند آتی آن تصمیم می گیرد. در واقع می توان گفت در تحلیل فاندامنتال تمامی عوامل اقتصادی و مالی که بر ارزش واقعی یک ارز دیجیتال تاثیر می گذارد و باعث می شود قیمت این ارز در وضعیت فعلی خود قرار گیرد، بررسی و تحلیل می شود.

این نوع تحلیل برای انواع مختلف بازارهای مالی مانند بازار ارز، بورس، بازار ارز دیجیتال و غیره استفاده می شود، اما نوع متغیرهایی که برای تحلیل استفاده می کند در هر یک از این بازارها متفاوت است. . در بازار ارز دیجیتال، متغیرهای اهداف پروژه عبارتند از تیم طراحی ارز دیجیتال و عملکرد آنها، نقشه راه آن، ارزش بازار ارز دیجیتال، حجم تراکنش ها، پارامتر FCAS و غیره.

 

در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال از چه معیارهایی استفاده می‌شود؟

در تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال، عواملی که بر قیمت ‌ها تأثیر می‌ گذارند، با سایر دارایی‌ های سنتی مانند سهام بسیار متفاوت است. در اینجا به برخی از مهمترین آنها اشاره می کنیم:

 

1. ارزش کل بازار(Marketcap)

ارزش کل بازار کل سرمایه در گردش آن ارز دیجیتال به دلار است که ارزش آن برای هر ارز دیجیتال در www.coinmarketcap.com  مشخص می شود. این مقدار می تواند مستقیماً بر شدت ریسک سرمایه گذاری در یک ارز دیجیتال تأثیر بگذارد.
ارزش بازار بالای هر ارز دیجیتال به این معنی است که سرمایه زیادی در آن پروژه وجود دارد و این خود ریسک سرمایه گذاری در آن ارز دیجیتال را کاهش می دهد. اما باید این را نیز در نظر داشته باشیم که ارزش کل بازار تنها یکی از پارامترهایی است که می تواند بر سرمایه گذاری ما تأثیر بگذارد و برای تحلیل دقیق تر باید عوامل دیگری را نیز در نظر داشته باشیم.

 

2. حجم معاملات

یکی از مهم ترین پارامترهایی که در تحلیل بنیادی یک ارز دیجیتال باید در نظر گرفته شود، حجم تراکنش های یک ارز در یک شبکه است. حجم کم تراکنش ها این مشکل را برای شما ایجاد می کند که اگر آن ارز را بخرید (از آنجایی که حجم روزانه فروش و فروش آن ارز دیجیتال کم است)، اگر بخواهید آن ارز دیجیتال را بفروشید، با مشکل مواجه می شوید که این مشکل نقدینگی می گویند.
منظور از نقد شوندگی(Liquidity) در تحلیل ارز دیجیتال، معیاری برای ارزیابی سهولت تبدیل یک دارایی به دارایی دیگر بدون تأثیر بر قیمت آن می باشد. به عبارت دیگر، نقدینگی نشان می ‌دهد که چقدر سریع و آسان می ‌توانید یک دارایی را بخرید و بفروشید.

 

3. ارزش شبکه نسبت به میزان تراکنش ‌ها  (NVT)

نسبت ارزش کل شبکه به حجم تراکنش های آن (مقدار شبکه تقسیم بر ارزش کل تراکنش ها) پارامتری به نام NVT به ما می دهد. شما می توانید این پارامتر را با تقسیم ارزش کل آن شبکه ارز دیجیتال (بازاریابی یا ارزش کل آن) بر حجم تراکنش های 24 ساعته آن می توان دریافت کرد. هدف از محاسبه NVT این است که بتوان نسبت ارزش کل شبکه را به فعالیت های افراد شرکت کننده در شبکه به عنوان سرمایه گذار مشاهده کرد.
اگر در یک ارز دیجیتال، مارکت ‌کپ یا ارزش کل بازار بالا و فعالیت کاربران آن شبکه کم باشد، پارامتر NVT مربوط به آن ارز دیجیتال بالا است و بالا بودن این پارامتر می تواند یکی از نشانه های آن باشد که روند قیمت آن ارز دیجیتال رو به کاهش است.

پارامتر NVT پایین به معنای تفاوت اندک بین ارزش بازار و حجم معاملات روزانه است. وقتی حجم معاملات روزانه نسبت به بازار ارز زیاد باشد به این معنی است که فعالیت سرمایه گذاران در آن ارز دیجیتال بسیار زیاد است و این می تواند نشان دهنده سیگنال صعودی باشد و موقعیت خرید برای سرمایه گذاران از این طریق مشخص می گردد.
اما باید توجه داشت که گاهی اوقات حجم معاملات روزانه اعتبار ندارد و به طرق مختلف قابل دستکاری است. بنابراین بهتر است به جای استفاده از حجم معاملات 24 ساعت گذشته، از میانگین حجم معاملات در ماه گذشته برای محاسبه پارامتر NVT استفاده نمایید.

 

4. بررسی هزینه های استخراج

با مقایسه قیمت ارزهای دیجیتال قابل استخراج (اثبات عملکرد یا POW) با میزان هزینه های لازم برای استخراج آنها، می توانید جنبه دیگری از پتانسیل رشد ارزهای دیجیتال مختلف را بررسی نمایید. اگر هزینه استخراج یک ارز دیجیتال در مقایسه با قیمت آن ارز دیجیتال مقرون به صرفه نباشد، ماینرها تمایلی به استخراج آن ارز دیجیتال ندارند و با کاهش استخراج ارز دیجیتال، قیمت آنها کاهش می یابد.

5. وایت پیپر

White paper  در واقع سندی است که تصور خوبی از ارز دیجیتال مورد نظر در اختیار ما قرار می دهد. یک white paper خوب حاوی اطلاعاتی در مورد فناوری مورد استفاده در پروژه است، مانند اوپن سورس بودن یا نبودن آن. اهدافی که پروژه دنبال می کند، نقشه راه برای پیشرفت و توسعه ویژگی های آن، ارز دیجیتال و طرح ایجاد و توزیع آن سکه ها یا توکن ها می باشد.

 

6. تیم پشتیبان پروژه

تیم پشتیبانی ارز دیجیتال و سوابق اعضای آن می تواند نشان دهنده این باشد که آیا این تیم مهارت های لازم برای امتیاز دهی به پروژه ارز دیجیتال را دارد یا خیر. آیا اعضای تیم قبلاً در این صنعت سرمایه گذاری های موفقی داشته است؟ آیا تخصص آنها برای رسیدن به نقاط عطف پیش بینی شده کافی می باشد؟
آیا آنها در پروژه های مشکوک یا کلاهبرداری شرکت داشتند؟ علاوه بر اعضای تیم، داشتن افراد با نفوذ و سرمایه گذاران شناخته شده در کنار تیم پروژه می تواند به پیشرفت بهتر آن کمک نماید.

 

تحلیل تکنیکال در پیش بینی ارز دیجیتال

این نوع تحلیل برای دوره های کوتاه مدت استفاده می شود و معمولاً پیش بینی های مناسب و قابل اعتمادی برای دوره های بلند مدت ارائه نمی دهد. بنابراین افرادی که در بلند مدت قصد سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال را دارند نباید از این نوع تحلیل برای بررسی روند بازار استفاده نمایند، اما تجربه نشان داده است که این نوع تحلیل ها نتایج قابل قبولی را در کوتاه مدت ارائه کرده است.
تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال بر خلاف تحلیل فاندامنتال به عوامل موثر بر قیمت ارز دیجیتال یا پروژه دیجیتال توجهی ندارد و تنها به تاریخچه حجم معاملات و روند قیمت آن ارز می پردازد تا روند آتی آن را پیش بینی کند.

در واقع تحلیلگران فنی معتقدند که قیمت و حجم معاملات یک متغیر بر اساس الگوی تکراری تغییر می کند و تنها با به دست آوردن این روند می توان قیمت ها را در آینده پیش بینی کرد. این نوع تحلیل تاکید زیادی بر انتظارات مردم و تاثیر آن بر روند بازار دارد و معتقد است انتظارات این افراد از روندهای آتی بازار که تعیین کننده قیمت ارزهای دیجیتال و حجم معاملات آنها است. از این رو این نوع تحلیل توجه زیادی به احساسات افراد جامعه در برخورد با بازار دیجیتال خواهد داشت.